冠城大通多年以來充分享受了北京太陽(yáng)星城的土地紅利，而經(jīng)過多年運(yùn)作，其海淀北和福州永泰等地的長(zhǎng)線戰(zhàn)略儲(chǔ)備項(xiàng)目也即將進(jìn)入回報(bào)期。

  近期一期股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)也進(jìn)一步激發(fā)了管理層的積極性。公司已預(yù)告上半年每股收益0.93 元，同比增長(zhǎng)160%，下半年公司銷售爆發(fā)，預(yù)計(jì)全年銷售額有望激增至60-65 億元，海科建股權(quán)增持、太陽(yáng)星城D 區(qū)等新地塊都有望獲得進(jìn)展。我們上調(diào)冠城大通2013-14 年每股收益預(yù)測(cè)分別至1.06 元和1.20 元，將目標(biāo)價(jià)上調(diào)至10.05 元，評(píng)級(jí)上調(diào)為買入。